说说-借款人潜在信用风险的10大分析方法及5

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出品：信贷风险管理长期以来[url=http:///www.hfhnjr.com/?p=7297]华鼎白条[/url]就有着不凡的发展速度，相信未来也是一如既往，势如破竹。[align=center]

                               
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作者：连育青



摘要



新常态下信贷风险频发不良贷款大幅攀升瞻性发现授信企业的潜在风险隐患并采取有效措施进行应对是当信贷管理中亟待解决的问题。财务因素和非财务因素方面识别授信企业的潜在信贷风险隐患并提出强化责任、对症下药、创新管理、队伍建设等措施提高授信企业信用风险瞻性管理水平。



伴随国内经济进入新常态在经济速度放缓、“去产能、去库存、去杠杆”力度加大、金融脱媒等多重因素影响下信用风险频发不良贷款大幅攀升但在信贷“三查”中发现绝大多数授信企业信用风险产生是一个从潜伏、发作、恶化到爆发逐渐形成的过程通过对授信企业经营管理和财务分析往往可以获得很多有价值的信息并发现其中潜在的信用风险隐患为防范和化解信贷风险提供了良好的机遇、赢得了主动权。因此如何及早瞻性发现企业的潜在信用风险隐患并采取有效措施进行应对是当信贷管理中亟待解决的问题。



1授信企业潜在信用风险隐患的瞻性识别





授信企业信用风险隐患是指企业生产经营活动中由于各种不确定因素的影响使企业经营效益与预期收益发生偏离从而产生蒙受损失的机会和可能将导致资金周转不灵不能按期偿还债务甚至造成企业破产。潜在信用风险隐患的瞻性识别就是周密地分析授信企业所处的经济环境透过现象看本质剖析企业经营活动中存在的种种不利因素以及对企业偿债能力的影响。



1盈利质量分析



首先企业利润来源及总额的下降如企业主营业务利润下降或亏损说明企业的市场竞争力下降；营业利润下降或亏损可能是企业的举债规模大利息负担重企业应降低负债减少利息支出；利润总额出现下降或亏损除了以上原因还可能是企业投资发生较大亏损出现了重大灾害及出售资产损失；如果企业集团母合并财务报表的利润总额远低于授信企业的利润总额则母通过关联交易将利润注入授信企业的可能性较大等从而预测企业经营过程中可能存在较大潜在的风险隐患。



二期间费用项目出现不正常降低。如果企业在发展的阶段尽量压缩如开发费用、广告费用、职工培训费等可控性成本说明企业为了当期的利润规模而降低或推迟了本应发生的支出；如果收入科目增加而费用科目降低完全可以怀疑企业在粉饰报表中的利润；如果以会计政策和会计估计变更方法使计提各种准备过低被认为是企业利润恶化的一种信号。



三利润质量下降。如连续2-3盈利现金比率小于1时说明企业本期净利润中尚存在没有实现的现金收入即使企业盈利也可能发生现金短缺严重时会导致破产；如果过度依赖资产出售、委托理财、财政补贴、资产重组等非营业收入说明企业可能通过非营业收入和特殊的交易或事项来弥补营业收入的不足；如果关联企业的营业收入和利润所占比例过高就应从分析其交易的价格、时间等要素入手判断是否利用关联交易调节利润。



2现金流量分析



首先在经营活动中当经营净现金流量与销售收入的比例持续下降时一般说明企业的销售收入质量在下降；如果销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动流入现金总额的比重较小说明该企业的主营业务不突出或应收账款占比较大在行业竞争中处于劣势状态；如果经营活动现金流量短期内剧烈波动该企业可能存在通过关联交易让关联企业暂时偿还部分债务再转回给关联企业或是将经营活动支出放到投资活动中等情况；如经营活动现金流量净额为负数意味着企业正常经营活动所需的现金支出还需要通过其他方式解决。



二在投资活动中。当投资活动现金流量大量且为负值时如果企业不是处于扩大规模时期存在资金挪用严重影响企业的发展。如果处置固定资产等所收回的现金净额大或在整个现金流入中所占比重大说明企业可能处于转产或陷入深度的债务危机之中。



三在筹资活动中如果筹资活动的现金净流出量大幅增加说明该企业可能与金融机构的合作出现问题应分析具体原因；如果企业将流动资金贷款用于固定资产的购建就会对企业期偿债能力产生不良影响。



四现金净流量分析当全部现金流量为正数但经营现金流量为负数的企业如在大额度筹资生产所需的资金说明企业隐藏着较大信贷风险。当现金净流量为负数时如果投资活动现金净流量为正数经营及筹资活动现金净流量为负数时可认为企业处于衰退期。此外只有“自由现金流”可直接用于还款如货币资金中用于质押、承兑汇票保证金或公积金、公益金等不能用来还款。通过现金流量的分析发现问题所在促使企业合理利用资金化解潜在信贷风险隐患。



3资产质量分析



首先应重点关注企业是否存在资产被掏空的现象：如果应收、其他应收、预付帐款等金额大分析其是否存在资本金抽逃、大股东借款、关联方长期占用以及隐藏投资或亏损等问题；如果企业应收帐款中的大股东欠款较多可以说是大股东的“提款机”；如果企业的长、短期投资过大涉及行业多、项目多资产掏空的嫌疑更大；如果应收账款规模增长超过销售增长平均收账期显著延长这样虽然会在短期内刺激销售长期将使企业面临大量的坏账风险或可能存在通过应收账款虚增营业收入问题；如果在建工程长期不结转易将费用资本化使企业的资产和利润虚增；如果无形资产的不正常增加可能利用研究和开发支出资本化或大量的高估或虚估无形资产以弥补当期的其他花费或开支；如存货积压周转过于缓慢表明企业在产品质量、价格或营销策略等存在着一些问题；如果授信企业以实物形态进行对外长期投资时应分析其资产估价的真实性避免人为改良财务报表的风险隐患。



4企业主实际控制人的人品



企业主是企业的灵魂其人品好坏在一定程度上决定着企业的未来。



首先深入了解企业主背景重点分析其“成长的故事”一个名不见经传的普通人没有从天上掉下“馅饼”不可能有很多的权益性资金如果较多则其中必有猫腻要么背后站着一个巨人即存在实际控制人；要么报表权益资金来源与事实不符即来源于民间融资或非法收入需多方验证。



其次充分利用络、征信系统及企业自身提供的背景材料评价企业主的信贷风险状况核查其是否存在炒房、炒原材料、炒股票期货等；或经常往返澳门等地参与、或其将企业大额资金转移至个人账户的现象等若发现有上述行为应该拒绝办理信贷业务已经办理的应增强风险缓释措施。



三企业主的诚信状况可以从其还款记录包括对其他银行、供应商等债权人的还款记录以及经营中对合约、纳税等履行情况进行分析判断。四有的企业主为了获得高额收益将自有资金甚至信贷资金通过民间借贷渠道借出；有的企业主为了摆脱困境通过民间借贷弥补资金不足；还有的企业主充当资金“掮客”通过媒介借入借出双方来赚取利差。不论哪种情况一旦企业资金链断裂商业银行往往成为最终的受害者。



5所有者权益分析



一注册资金的验证重点核实自有资金来源于历史积累、关联交易、股东借款、员工集资还是民间融资、他行贷款等查验货币资金和其他应收款等科目的额度、结构与变化情况是否存在注资后与注资金额相同或相的往来款综合分析自有资金是否通过拆借或由其他企业代为出资、办理完验资手续后归还对方；关注其他应收款金额是否与实收资本相是否存在注资款项短期转入后又立即转出行为；核实交易对手是否为关联企业判断注资款是否转向关联企业；如果其资本金增多的同时其他应收款、长期投资等项目也随之增加就说明企业可能存在虚假出资的问题。



二资本结构应区分“输血性”和“盈利性”变化。“输血性”变化会导致企业资产增加但因此增加的资产其盈利景是不确定的；如果是“盈利性”变化的盈利质量较高则意味着企业可持续发展的盈利景看好。三关注资本抽离如果发现授信企业的经营情况很好利润累积数额远大于净资产数额时说明企业主很可能将权益资本抽离进行其他项目的投资如果隐瞒投资去向说明其投资情况不妙。四关注资本公积若资本公积中各类资产的评估增值所占比重过大将严重影响企业资产真实性特别是对于实收资本较小但资本公积较大的核实是否为民间借贷、关联方借贷或假股权真债权资金提升对授信企业偿债能力的准确判断。



6投资风险分析



授信企业最大的风险是不考虑自身经济实力盲目追求非相关多化的投资冲动经常是哪里赚钱就一头扎进去东一榔头西一棒槌容易使企业形成高负债遭遇经济下行的系统性风险时结果可想而知。如果再投资比率经营现金净流量与资本性支出的对比小于1说明企业资本性支出所需现金包括外部筹措的现金必须认真分析其投资的可行性和回收期；如果交易对手中存在小额贷款等或者银行账户中含有“投资、证券、期货、担保等”的借方交易企业可能参与了民间借贷；通过其他应收款大额往来明细及款项性质的注释可了解企业大额资金是否被关联企业占用；如果企业在一定时期内扩张过快涉及的领域过多、过宽企业在这个时期常常出现资金在数量上和时间上的不平衡从而造成财务上和经营上的不安全和不稳定无形中更加重了信贷风险的积累。



7负债情况分析



一当企业过度依靠借款维持经营时说明企业正常经营资金不足或者扩大生产规模自有资金不足一旦遇到经营滑坡或者银根紧缩资金链就会断裂无法偿还到期债务。当负债经营资产收益率大于债务资本成本率时才能保证本息到期归还实现财务杠杆收益；如企业资本结构中债务资本过大将会产生恶性循环这样的负债比例一般不宜超过35％一旦超过这个警戒线就要尤其谨慎决策。



二负债中的“应付款”及“其他应付款”也是一个需花时间核实的科目往往隐藏着向股东、关联企业或职工的大额借款削弱了企业未来的偿债能力。如果企业的购货和销售状况没有发生很大的变化则应付账款规模的不正常增加表明企业支付能力、资产质量和利润质量可能在逐渐恶化。



三重点分析是否涉及民间融资如果发现该账户在特定期向特定对象有规律地支付等量小额资金可判断企业是在支付民间借贷利息；如果该账户资金流水中存在整笔划款但并非划转给上下游企业或用于归还银行贷款；或者银行贷款到期几有资金划入贷款存量周转后又等量划出则企业可能存在民间借贷行为；如为大额提现则有可能是融出资金给其他企业、个人或者归还民间融资；如果贷款的财务费用比企业实际发生的财务费用小得多说明部分财务费用用于归还民间融资利息；如果企业既有银行贷款又通过委托贷款、委托理财等形式借出资金实际是参与民间借贷。四新常态下对外担保越多潜在的信贷风险越大要确切查实企业对外担保的金额、类别以及对外开具的债权、债务证明等尤其关注授信企业与担保单位是否存在隐形关联关系防止二还款来源形同虚设。



8经营状况分析



经营状况恶化是最为常见的信贷风险征兆常见的是行业危机冲击、下游需求减少、上游支持政策变化、竞争产品提升、替代产品出现、关键人脉资源丧失、核心团队离职等等



一是对于市场行情分析判断出现偏差销售不断下滑从而导致现金流入减少；尤其是对市场交易对手真实情况了解不深透交易后资金无法收回会导致企业的流动性加速恶化一旦发现务必尽早采取相应的风控措施。



二是常支付异常如企业代发工资的人数和人均代发额持续递减则说明企业经营存在问题需要重点关注和排查。三是如果以短期借款包括短期流动资金贷款、银行承兑汇票等支持企业固定资产投资在经济下行期极易使企业陷入流动性危机。



9财务弹性分析



财务弹性是一个企业在面临突发事项而产生现金需求时作出有关反应的能力。如果企业中的可控费用在企业营业收入下降时削减较大也说明财务弹性较好反之则较差；如果现金流量表中现金流入相对较少则弹性弱易陷入财务危机。如果企业未使用的银行贷款指标占贷款指标总额的比率越高企业越需要向银行申请贷款潜在信贷风险越大；如果可迅速转化为现金的非经营资产占经营资产比例较高说明弹性较强不容易发生偿债风险；如果的长期债务情况欠佳企业通过发行债券来筹集资金就比较困难资金周转出现问题容易陷入债务危机。



10其他问题分析



有些企业财务报表本身也许没有显示任何问题但要特别重视各种外在的危险信号：如果出现控制权争议或股东分家很容易造成重大的资产变化应采取谨慎的态度 也有助于避免重大的判断失误；如企业频繁更换会计师事务所不恰当地变更重大会计政策或估计表明企业遭遇一定的经营困境很有可能会为此掩盖风险；发生重大或有事项如经营管理、体制改革、人事变动、未决诉讼、产品质量保证和赔偿、税务纠纷、为其它企业提供债务担保等这些事项很可能对企业的偿债能力产生极大影响；还有银行从各自利益出发以各种形式竞相抽贷使得企业本已十分脆弱的现金流量骤然枯竭生产经营难以为继从而导致失血过多而瞬间“休克”等。



2如何提高授信企业信用风险瞻性管理能力





信贷风险识别与管理是当国内、国际银行信贷管理中永恒话题同时也关系着银行信贷资金的安全性、运作效率以及市场竞争实力。因此要求信贷人员有较强的业务素质、敏锐的洞察力及随机应变的能力来分析不同企业的潜在风险隐性发现问题及时采取措施以此来进一步提高信贷风险的防范能力。



1、清晰界定管理责任消除潜在风险隐患



一是严格执行贷调查程序要求。如在信贷调查及回访中根据设定的防控指标进行交叉验证或监测分析企业是否出现异常信号风险经理和客户经理一起就异常信号对可能出现的潜在风险进行预判并找出引发这些异常现象的原因同时通过异常信号分析及时发现异常迹象。异常信号如品质有关的信号、银行账户及流水变动、会计政策变更、财务信息及交易对手变化等；风险迹象如企业负责人无法联系或个人信用不良记录在没有正当理由的情况下撤回或延迟提供与财务、业务、税收或抵押担保有关的信息或要求提供的其他文件、资产或押品高估等。



二是在审批环节应本着审慎性原则对在审批过程中发现的重大申报信息疑点、或明显不符合逻辑的信息真实性问题负有及时提醒台经营条线进行核实的义务。



三完善贷后管理。针对授信企业的特殊性制定个性化贷后管理与服务方案解决信息不对称问题。重点要持续跟踪监控信贷资金的实际流向关注执行合同的主要内容、要素和相关票证是否发生变化及持续经营条件落实情况；严密监控企业生产经营和财务状况的异常动态严密监控关联交易行为防止资产和利润的非正常转移；当发现潜在信用风险隐患时及时退出信贷资金或化解信贷风险最大限度地保障银行信贷资产权益。四、对于集团企业健全统一、综合、多维度的授信制度。实行集团整体授信与成员企业单独授信双线控制从行业、产品和企业三个维度控制该集团企业的表内外授信业务总融资敞口防范信用膨胀。



2、完善客户管理机制有效应对潜在风险。



首先创建一个核心载体即积极整合现有内外信息资源创建潜在风险企业作为瞻性风险管理的“核心载体”切实以客户为中心将各类业务穿透至底层资产和最终债务人全面覆盖表内外、本外币业务实现五个转变：



一是由分散突击性的风险排查转为滚动、持续、递进的风险梳理；

二是由条线分割多头预警作为一个平台上的综合预警；

三是由条线独立定处置方案为中后台会商定方案；

四是由基层行作为主体的化解处置转为各级管理层合理化解处置；

五是由单纯预警转为以预警管理增效益。



其次确保管控重点无遗漏。由一级分行负责制定潜在风险企业的进入退出标准并根据信用风险管理需要实时对标准进行优化调整。实行名单制动态调整管理潜在风险企业的梳理将“机控”和“人控”相结合以“机控”的客观提示为基础综合考虑企业实际情况后进行人工会诊矫正将无效预警项目过滤剔除凡是符合标准的一个不漏从而确保重点客户无遗漏管理内容无缺失管理资源不浪费。



三建立潜在风险“会诊”制度要在全面摸清企业风险底数的基础上组织不同部门、不同层级共同会诊多个角度研判授信风险为突出精准定位将企业潜在风险进一步划分为预计进入不良、预计发生违约、暂无违约行为等三种情况进行差别化管理因户施策对症下药灵活应对讲求实效适当置资产保全措施防止风险苗头蔓延从而演化为实质性风险。



四积极稳妥提化解风险针对风险隐患突出的企业重点会商应对措施逐户“定策略、定方案、定责任人”每个企业潜在风险根据信贷规模由不同层级分别组建专班团队进行跟踪管理、每个化解处置方案中的每一个要求均明确具体责任人、中、后台相关部门要通力配合按监测潜在风险变化、压缩回收情况以及化解处置进度对于进度缓慢的应预警提示督促提高处置成效。



五增强风险缓释措施借款人和保证人最好不要处在同一产业链条严格限制企业间的互保行为；对于企业集团内保证要审慎处理避免无实质经营业务管理的形式化担保发现保证担保能力弱化时加大抵质押贷款的比重；对于复杂的企业子通过真实有效的二还款来源构建企业集团风险防火墙避免关联企业资金链断裂引发连锁反应防止信用风险传染放大。



3运用大数据提升风险实时监控。



首先依托大数据分析建立起跨业务条线、跨机构、跨地区的全行统一的信息分析处理平台助力基层行及时发现企业刻意隐瞒或藏匿的关联关系及关联交易的风险隐患；促进审批人员站在更高的角度掌握到信贷经营人员所不知的非财务和财务信息提升信贷审批决策的科学性。



二运用大数据分析构建以现金流为基础的信贷风险隐患实时预警体系健全潜在风险识别、计量、监测和控制机制对企业经营情况进行全方位的监测和动态分析加强监测疑点核实管理及时发现异常信号和异常迹象有针对地采取措施防范和规避风险。



三运用大数据组建全行风险监控中心发现潜在风险点后审阅有关材料评估风险程度灵活应对及时决策讲求实效将风险化解于萌芽状态。



4、加强技术创新提升潜在风险甄别能力。



实时预警和及时决策这是争取时间减少信用风险的重要措施。



首先建立不正当关联交易预警模块。判断是否大股东股权比例高；其他应收应付款比重大；其他业务利润占利润总额的比重大；投资收益或营业外收支净额占利润总额的比例大。判断是否存在低买高卖的关联购销是否存在关联方分摊销售费用、管理费用等费用项目是否存在关联方资金融通关系是否存在关联方收取大量资金占用费的情况密切关注关联交易中有关资产的无偿或低价转移等。



二设计总量关联交易预警阈值从合并会计报表中揭示关联交易的程度。当应收款项、预付款项、存货、长期投资、应付款项、预收款项、营业收入、投资收益等科目合并后数额变化很大时触发警报并说明集团内部关联交易程度通过一系列的关联交易分析真实还原集团财务状况。



三建立客户信用度积分和风险度积分管理以动态化、高频次、数字化形式衡量集团客户关联企业群的信用水平和风险程度如企业主动披露关联交易、贸易真实合理、纳税正常等给予信用积分；而故意隐瞒关联交易、虚构贸易资料、企业主涉嫌高息借贷等给予风险积分。



5、提高队伍素质完善内控制度。



一是加强培训注重培养提高信贷人员风险识别、风险监测、风险预警、风险处理的能力有针对性地实现由感性、经验型、关系型的信贷从业人员结构向理性、知识型、专家型的结构转变为识别企业潜在的风险隐患提供智力保障。



二是强化经营主责任人管理。对于发现有潜在风险的企业增加申报行主要负责人为项目经营主责任人强化一把手对潜在风险资产的管理责任将其职责量化、细化、具体化实现风险的早预警、早报告、早处置。



三是完善绩效考核机制。通过严肃奖惩保证潜在风险客户管理质量对在信贷管理中不尽职且导致信贷风险未被及时发现和控制的或未纳入潜在风险客户管理即进入不良的要严肃追究直接责任人和相关的责任；以严苛的问责来保证信贷各项制度的不折不扣执行。



四是建立聘任机制聘请一批兼职专家为新常态下新兴领域和产能过剩的客户授信出谋划策避免因市场或技术风险造成信用风险。此外通过专家咨询使经办行更早了解各个产业发展的最新动态以便及早介入或退出相关项目增强潜在信贷风险识别的瞻性。